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財務分析與投du)謐br />2020-02-29 08:39    點擊︰

財務管理(li)與經濟價值或財富的保值增值有關,是有關創造(zao)財富的決策。財務管理(li)是組(zu)織(zhi)資金運動,處理(li)同有關方面財務關系(xi)的一項經濟管理(li)工作。它主要(yao)是利用資金、成本、收入等價值指標,組(zu)織(zhi)企業中價值的形成咨詢電話︰010-69729883 張老師
更(geng)多
第(di)一講

基(ji)本財務知識

一、什(shi)麼是企業財務?

財務是企業再生(sheng)產過程(cheng)中的資金運動,包括財務活(huo)動與財務關系(xi)。

財務管理(li)

財務管理(li)與經濟價值或財富的保值增值有關,是有關創造(zao)財富的決策。

財務管理(li)是組(zu)織(zhi)資金運動,處理(li)同有關方面財務關系(xi)的一項經濟管理(li)工作。它主要(yao)是利用資金、成本、收入等價值指標,組(zu)織(zhi)企業中價值的形成、實現(xian)和分配,並處理(li)在這(zhe)種價值運動中的經濟關系(xi)的一項管理(li)工作,是的一個(ge)重(zhong)要(yao)組(zu)成部分。

 

二、怎樣(yang)才算懂(dong)財務?

讀懂(dong)財務報(bao)表

理(li)解(jie)財務原則

進行財務分析

科學財務規劃

 

三(san)、企業運營周期與財務管理(li)

思考jia) 致郟/p>

思考jia) 致郟/p>

資shi)/u>啟示錄

    企業就是一部轎(jiao)車,你是駕(jia)駛員,更(geng)是修理(li)工!

 

第(di)二講

財務報(bao)表與財務原則

一、財務報(bao)表的種類與功能

角色(se)︰兩個(ge)8年失去聯(lian)系(xi)一直未曾見面

              的老同學

場景(jing)︰同學乙(yi)大(da)學畢業後出國了,到(dao)底去了哪里(li)誰也(ye)不知道,與同班同學已經8年未聯(lian)系(xi)。一天(tian),同學甲忽然接(jie)到(dao)同學乙(yi)的電話。

要(yao)求︰扮演甲的角色(se),與乙(yi)通話

財務報(bao)表種類與功能

資shi)赫 mdash;資shi)jie)構

表明企業目前的財務狀況(kuang)

損益表—資shi) /p>

表明企業過去的業績。

現(xian)金流量表—資shi)鞫 /p>

表明企業的前景(jing)

財務報(bao)表與企業經營方針

二、經濟活(huo)動與報(bao)表的形成

三(san)、理(li)解(jie)財務原則

1、會計主體假(jia)設

2、持續經營假(jia)設

3、會計期間假(jia)設

4、權責發生(sheng)制與收付實現(xian)制

5、劃分收益性支出與資shi)拘災?/p>

6、貫(guan)徹謹慎原則

有哪些(xie)準備金

壞賬準備

存貨跌價準備金

短期投資損失準備

長期投資減值準備

無形資shi)踔底急/p>

固定資shi)踔底急/p>

固定資shi)劬/p>

無形資shi) /p>

問題

多提還是少提準備金?

第(di)三(san)講

企業運營管理(li)

——基(ji)于資shi)赫 淼牟莆/p>

一、張三(san)個(ge)人收支狀況(kuang)(1)

一、張三(san)個(ge)人收支的整理(li)(2)

二、張三(san)的資shi)赫 /p>

分析

答案——朋友的資shi)赫 /p>

三(san)、資shi)赫 淼慕jie)構

資shi)赫 矸fan)映(ying)的財務管理(li)內容(rong)

資shi)赫 矸fan)映(ying)的財務管理(li)內容(rong)

資shi)駒諛睦li)?

老板與經營者的關系(xi)處理(li)策略(lue)

四、注冊資shi)居氬/p>

1、怎樣(yang)確定投資額和股權比例?

某(mou)甲個(ge)人擁有一個(ge)企業,經營狀況(kuang)良好,現(xian)有乙(yi)和丙二人要(yao)求入股,共(gong)can) zu)成一個(ge)新公司,注冊資shi)疚wei)1000萬元。經多次(ci)協商,甲實際出資500萬元,乙(yi)實際出資400萬元,丙實際出資350萬元,從而(er)獲得的在新公司中甲、乙(yi)和丙的股權比例分別(bie)為(wei)50%、30%和20%。

國航(hang)掌控深航(hang)51%股權(2020年02月29日)

——增資擴股

某(mou)高科技創業企業由7名創業者共(gong)can) 鱟食閃li),注冊資shi)000萬元。某(mou)風險投資機(ji)構願意注資9000萬元,增資擴股成為(wei)股份有限公司,注冊資shi)駒鮒億(yi)元,企業總股本變(bian)為(wei)1億(yi)股。經協商認定企業新的股東會一致同意原創業者合計持有7000萬股,佔總股本70%;風險投資機(ji)構持有3000萬股,佔總股本的30%。

問題︰請(qing)分析股權狀況(kuang)。

五、股票發行原理(li)

2、股票發行制度(du)

 3、自yue)旱鈉笠凳什(shi)皇屎仙鮮校/p>

4、上市的mou)殺/p>

顯(xian)性成本

股票發行成本——承銷費  評(ping)估費  律師費

財務公開的mou)殺mdash;注冊會計師審查

隱性成本

增加(jia)的決策成本—開董事(shi)會股東會

信息披露(lu)的mou)殺mdash;沒有了秘密(mi)

規範運作的mou)殺mdash;關聯(lian)交易受限

六、學會控股——不以股權論英雄(xiong)

原則——不求所有,但求擁有

追fei)蠖雲笠檔氖抵士?疲 er)不單(dan)純追fei)蠊煞荼壤/p>

︰2003年奧(ao)地利評(ping)選(xuan)出全(quan)國薪酬待(dai)遇最高的10個(ge)人,DUCK先生(sheng)名列(lie)其中。研究發現(xian),他竟然只投資4股就控制了兩個(ge)公司,當上了三(san)個(ge)公司的董事(shi)長,拿著三(san)份高工資。

︰DUCK“四股”控制兩個(ge)企業

 

七、針對資shi)赫 淼姆治/p>

短期財務結(jie)構安全(quan)性管理(li)

長期財務結(jie)構安全(quan)性管理(li)

(一)短期財務結(jie)構安全(quan)性分析

1、有關償債能力方面

流動比率(lv)

速動比率(lv)

流動資shi)幾赫 芏畋嚷lv)

授信限度(du)

短期償債能力的衡量

一般(ban)而(er)言,該比率(lv)要(yao)達(da)到(dao)1以上,小于1,則說明債券缺乏保障。

美(mei)國主要(yao)行業指標

(一)短期財務結(jie)構安全(quan)性分析

1、有關償債能力方面

2、有關財務負擔方面

對外借款的限度(du)

利息負擔的安全(quan)限度(du)

對外借款的限度(du)

(一)短期財務結(jie)構安全(quan)性分析

1、有關償債能力方面

2、有關財務負擔方面

3、有關資金調度(du)方面

流動資shi)甲什(shi)芏畹謀嚷lv)

流動負債佔負債總額的比率(lv)

存貨佔銷貨成本的比率(lv)

應收賬款與應收票據佔銷貨的比率(lv)

(二)長期財務結(jie)構的安全(quan)性分析

1、負債比率(lv)

(二)長期財務結(jie)構的安全(quan)性分析

4、固定資shi)甲什(shi)嚷lv)

總結(jie)——資shi)赫 淼腦yue)讀方法(fa)和技巧

正確判斷資shi)柿/p>

預(yu)期按(an)帳面價值實現(xian)的資shi)夯醣易式稹/p>

正確判斷資shi)柿/p>

預(yu)期按(an)低于帳面價值的金額實現(xian)的資shi)  /p>

〈1〉短期債權。因為(wei)有壞帳,且壞帳shou)急縛贍懿蛔悖ㄐ牘刈 嚀逭 袢說某(mou)  芰Γ /p>

〈2〉部分短期投資。因為(wei)股價可能下跌,且計提的跌價損失未必充分(須關注企業持有的股票及其股價走勢)。

正確判斷資shi)柿/p>

〈3〉部分存貨。因為(wei)存貨可能貶值,且存貨跌價準備未必計提充分(計提過程(cheng)的主觀性)。

〈4〉部分固定資shi)Syou)其是技術含量高的資shi);掛yao)關注企業折舊政策。

〈5〉部分無形資shi)Hru)專利權,因為(wei)新技術的mou)魷xian)而(er)加(jia)速貶值。

〈6〉純粹攤銷性的“資shi)rdquo;,包括待(dai)攤費yan)謾 dai)處理(li)資shi)jing)損失、遞(di)延(yan)資shi)取/p>

正確判斷資shi)柿/p>

預(yu)期按(an)高于帳面價值的金額實現(xian)的資shi)  /p>

〈1〉大(da)部分存貨。因為(wei)存貨按(an)“歷史成本”揭示,而(er)多會“正常”出售(shou)。

〈2〉部分對外投資。尤(you)其是在“成本法(fa)”下。

〈3〉部分固定資shi)Syou)其是不動產。

〈4〉“帳/表”外資shi) ru)已提足折舊但企業仍在使用的固定資shi) 嚴實牡橢狄綴鈉貳 芯靠  曬guo)/投du)搿 guang)告投du)搿a href='http://www.ceosaga.com/EMBAkc/renliziyuanban/' target='_blank'>人力資源

第(di)四講

企業價值創造(zao)管理(li)

——基(ji)于損益表的分析

一、企業收入的貨幣形式jie)敕fei)貨幣形式

企業取得收入的貨幣形式,包括現(xian)金、存款、應收賬款、應收票據、準備持有至到(dao)期的債券投資以yue)罷 竦幕礱獾取/p>

企業取得收入的非(fei)貨幣形式,包括固定資shi)?sheng)物資shi)??巫什(shi) 扇ㄍ蹲省 婊酢 蛔急賦鐘兄戀dao)期的債券投資、勞務以yue)壩泄厝ㄒ嫻取F笠狄苑fei)貨幣形式取得的收入,應當按(an)照zhan) 始壑等範ㄊ杖?睢9 始壑擔 侵赴an)照市場價格確定的價值

二、企業收入的種類

(一)銷售(shou)貨物收入

(二)提供勞務收入

(三(san))轉讓財產收入

(四mo)└上  炖熱ㄒ嫘醞蹲適找/p>

(五)利息收入

(六)租金收入

(七)特許權使用費收入

(八)接(jie)受捐(juan)贈收入

(九)其他收入

注意——收入的確認時(shi)間

銷售(shou)貨物或者應稅勞務的納稅義務發生(sheng)時(shi)間,按(an)銷售(shou)結(jie)算方式的不同,具體為(wei)︰

(一)采取直接(jie)收款方式銷售(shou)貨物,不論貨物是否發出,均(jun)為(wei)收到(dao)銷售(shou)款或者取得索(suo)取銷售(shou)款憑據的當天(tian);

(二)采取托收承付和委托銀(yin)行收款方式銷售(shou)貨物,為(wei)發出貨物並辦妥托收手續的當天(tian);

(三(san))采取賒銷和分期收款方式銷售(shou)貨物,為(wei)書面合同約(yue)定的收款日期的當天(tian),無書面合同的或者書面合同沒有約(yue)定收款日期的mo) wei)貨物發出的當天(tian);

(四mo)┌扇≡yu)收貨款方式銷售(shou)貨物,為(wei)貨物發出的當天(tian),但生(sheng)產銷售(shou)生(sheng)產工期超過12個(ge)月的大(da)型機(ji)械設備、船舶、飛機(ji)等貨物,為(wei)收到(dao)預(yu)收款或者書面合同約(yue)定的收款日期的當天(tian);

(五)委托其他納稅人代銷貨物,為(wei)收到(dao)代銷單(dan)位的代銷清單(dan)或者收到(dao)全(quan)部或者部分貨款的當天(tian)。未收到(dao)代銷清單(dan)及貨款的mo) wei)發出代銷貨物滿(man)180天(tian)的當天(tian);

(六)銷售(shou)應稅勞務,為(wei)提供勞務同時(shi)收訖(qi)銷售(shou)款或者取得索(suo)取銷售(shou)款的憑據的當天(tian);
(七)納稅人發生(sheng)視同銷售(shou)貨物行為(wei),為(wei)貨物移送的當天(tian)。

三(san)、對成本的認xian)/p>

會計成本

機(ji)會成本

沉沒成本

 

1、會計成本

生(sheng)產中實際花費的支出。

費yan)煤統殺徑際且恢種?觶  延(yan)檬敲揮忻魅肪嚀甯旱6韻蟺鬧?觶 殺臼且丫 魅妨順械6韻蟺鬧?觥/p>

不同的費yan)梅痔 旆fa)會得出不同的會計成本

2、機(ji)會成本

3、沉沒成本

一幢海邊別(bie)墅,原先造(zao)價1000萬元,現(xian)在因市場行情(qing)不好,只能賣(mai)到(dao)300萬元,請(qing)回(hui)答︰

(1)作為(wei)買者您(nin)是否願意購買?

(2)作為(wei)賣(mai)者您(nin)是否願意出售(shou)?

四、成本的核(he)算

過去的——完全(quan)成本法(fa)

現(xian)在的——制造(zao)成本法(fa)

生(sheng)產成本

直接(jie)費yan)/p>

間接(jie)費yan)/p>

期間費yan)/p>

管理(li)費yan)/p>

銷售(shou)費yan)/p>

財務費yan)/p>

五、損益表——利潤狀況(kuang)

八、財務分析指標

應收賬款周轉率(lv)

存貨周轉率(lv)

應付帳款周轉率(lv)

利潤率(lv)

利潤分析

如(ru)何理(li)解(jie)財務杠桿率(lv)?

影響投資利潤率(lv)的因素是什(shi)麼?

第(di)五講

企業現(xian)金流管理(li)

——基(ji)于現(xian)金流量表的分析

一、現(xian)金流量的時(shi)間流程(cheng)

現(xian)金循環周期的計算

分析︰

總結(jie)︰什(shi)麼影響了現(xian)金循環周期?

二、現(xian)金流量分析

資shi)負債+所有者權益

現(xian)金+非(fei)現(xian)金資shi)負債+所有者權益

現(xian)金=負債+所有者權益-非(fei)現(xian)金資shi)/p>

以△代表期末與期初(chu)的差額,則有︰

△現(xian)金=  △負債+ △所有者權益- △非(fei)現(xian)金資shi)/p>

三(san)、現(xian)金流量表 

四、現(xian)金流量揭示了什(shi)麼?

分析︰哪種情(qing)況(kuang)更(geng)好?

最後的概括︰其實很(hen)簡單(dan)

復雜的現(xian)實

簡單(dan)的道理(li)

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